最後更新日期 2024-10-17
在之前的文章我們帶大家認識了台股市場中最熱門的 0050 ETF ，這次則要來跟大家介紹0050的好兄弟，同樣深受存股族以及投資新手喜愛的 0056 元大高股息 ETF，並且幫助大家更深入的認識這檔熱門ETF的成分股以及適合0056的投資方式。
0050 ETF 完整介紹參考：0050 ETF介紹｜成份股與管理費、定期定額怎麼買、配息幾次與配息日
0056元大高股息ETF優點介紹與選股邏輯標準
0056跟0050一樣也是由元大投信發行，全名是元大台灣高股息證券投資信託基金，顧名思義0056主打的特色就是股息發的多，而這也是他為什麼廣受台灣存股族歡迎的主因。
0056選股邏輯標準
根據公開說明書所述，0056主要是從台灣50指數（台股中市值最大的50間公司）及台灣中型100指數（台灣50指數外，市值最大的100間公司）中的成分股中挑出預期未來一年現金殖利率最高的30隻個股作為0056的成分股。
從30支股票變成50支股票Jerry認為有以下幾點好處：
- 單一股票影響ETF風險降低，單一個股平均權重由3.3%降至2%，不容易因為單一股票波動影響整體ETF。
- 同第一點散持股到50檔有助於分散風險。
- 持股後將會分散投資產業，以過去投組進行模擬，產業會由目前九大產業，加入金融、其他電子等，可投資產業變成15大產業，產業分布更多元更全面。
*現金殖利率 = 現金股息/股價，舉例來說如果某檔股票現金殖利率5%，等於花100塊錢買該檔股票並且持續持有的前題下，公司每年會配發5塊現金給投資人。
0056 元大高股息ETF前20大標的股票各股比例
可以從上圖可以看出0056的投資組合並沒有出現單一檔成分股佔比特別高的情況，相較於0050光是一檔台積電就佔了將近50%來說，0056的風險分散程度相對更高，更能避開個股風險。
尤其在2022/12/16以後變成0056成分股票從30支變成50支，單一股票成分股比率又更分散，個股風險又能降低
0056(元大高股息)ETF歷年年度報酬率
從0056歷史的報酬率可以看的出來，除了幾次金融危機以外都是保持著正報酬，這也是為什麼需要使用定期定額投資的方式，因為避免一次投資過多資金，如果當年度剛好遇到金融危機，就會有較大的風險虧損。
0056元大高股息ETF投資成本（經理費、手續費、管理費、內扣費用）
接下來介紹大家最關心的ETF投資成本：
| 0056 | 0050 | |
| 經理費 | 0.3% | 0.32% |
| 交易手續費 | 買入賣出皆有0.1425%，各券商電子下單另有65折到28折的手續費折扣 | 買入賣出皆有0.1425%，各券商電子下單另有65折到28折的手續費折扣 |
| 證交稅 | 0.1% | 0.1% |
| 保管費 | 0.035% | 0.5% |
| 總費用率(不考慮交易成本) | 0.335% | 0.355% |
從上面的數據統計可知，無論是0050 或是 0056，以基金來說投資成本都相對低，相當適合長期投資者或是存股族，畢竟當我們把投資期拉長時，每年內扣的這些費用可能會是影響我們投資績效的關鍵之一！
0056 ETF 內扣費用
我們常看到ETF會出現所謂的內扣費用，那什麼是內扣費用呢？簡單來說就是會直接從購買的基金或是 ETF 中的基金價值中扣除，不會另外再跟你額外收錢而是直接扣掉。
持有價值100萬的0056，其費用率是0.74%的話，一年被扣的費用則為7400元
內扣費用當中包括管理費（經理費，操作投資組合的管理成本）、保管費（保管資金銀行的交易成本）、買賣周轉成本（調整投資組合的交易成本）等，這修費用每年可能都不固定，所以每年的內扣費用都不一樣。
0056 ETF 費用率
因為每年內扣費用不一樣，也影響到了每年總費用率也會不一樣，像是0056過去幾年的總費用率如下
| 年度 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 |
|---|---|---|---|---|---|
| 費用率(%) | 0.86 | 0.76 | 0.66 | 0.74 | 0.86 |
費用率：指依證券投資信託契約規定基金應負擔之費用（如：交易直接成本─手續費、交易稅；會計帳列之費用─經理費、保管費、保證費及其他費用等）占平均基金淨資產價值之比率。
如果想要知道基金的總費用率，可以到基金網站官網查詢簡式說明書，裡面會有過去五年的費用率，像是0056的簡式說明書寫到關於費用率的內容如下截圖
詳細0056費用資料可以到官網查詢簡式說明書：元大0056官網資料
另外除了費用率以外，大家知道其時投資 ETF 仍然有一些需要去注意的眉眉角角，像是有關於「ETF折溢價」來避免買到被高估的 ETF，詳細介紹可參考：ETF折價溢價是什麼意思？如何查詢ETF折溢價以及合理風險範圍
0056高股息ETF 隱藏缺點：成長潛力受限
0056高股息 ETF 的投資策略雖然看似穩定，但卻可能隱藏著成長潛力受限的風險。
這是因為高股息 ETF 通常會投資於相對成熟的企業，這些企業往往已經處於產業生命週期的成熟階段，其營運規模和盈利能力已經穩定，甚至可能面臨成長放緩的情況。
以下幾個面向可以說明高股息 ETF 的成長潛力受限的特性：
投資組合偏重成熟企業：
- 高股息ETF 通常會投資於市值較大、財務穩定、配息能力強的企業。這些企業往往已經在產業中建立了領先地位，其未來發展空間可能有限。
- 相較於高成長型的科技公司或新創企業，這些成熟企業的營運模式和產品服務相對保守，較難取得突破性成長。
股利支付限制企業成長：
- 高股息 ETF 的目標是追求穩定配息，因此會選擇配息率較高的企業。但高股息支付會減少企業的留存盈餘，限制了企業再投資的資金。
- 企業需要投入資源進行研發、擴張業務和提升營運效率，才能保持競爭優勢和實現長期成長。高股息支付可能會削弱企業的再投資能力，影響其未來發展。
市值成長可能低於市值型 ETF：
- 高股息 ETF 的投資標的通常是發展相對成熟的企業，這些企業的市值成長潛力可能不如高成長型的企業。
- 長期來看，市值型 ETF 的投資組合通常包含更多高成長潛力的企業，其市值成長的可能性較高，因此有可能超越高股息 ETF 的報酬表現。
Jerry提醒：投資高股息 ETF 的投資人應該充分了解其潛在的風險，並謹慎評估其是否符合自己
0056 元大高股息ETF股價走勢
為什麼要投資ETF 可以參考Jerry這篇文章：ETF指數化投資是什麼？指數化投資比起主動投資的優缺點與注意事項
0056、00878 ETF 選股邏輯比較差異
元大高股息(0056) 成分股篩選「著重未來配息」
元大高股息(0056)成分股市從台灣50、中型100指數這150檔標的，選出未來一年的預測現金股利殖利率前50檔個股作為成分股。
國泰永續高股息(00878)成分股篩選「著重過去配息」
國泰永續高股息(00878)從MSCI台灣指數成分股中，選出ESG評級分數高，且過去三年平均年化殖利率前30檔個股作為成分股。
完整00878 介紹可以參考Jerry另一篇介紹：00878國泰永續高股息ETF｜成份股管理費/定期定額投資/配息日與次數
Jerry 小結論：0056與00878雖然都是高股息的ETF，但兩者篩選「高股息股票」的定義不同，選出來的標的也會有落差。
0056 元大高股息ETF 定期定額怎麼投資買賣？
如果想要投資0056可以透過以下的策略跟方式
運用券商app直接投資0056
0056跟0050相同，可以請營業員幫忙下單或是自己運用券商app來下單，而且相對0050來說，0056股價較低，一張0056四萬元有找，對於小資族更加友善，除此之外也同樣可以透過盤中零股機制以更低的門檻進行投資，輸入股票代號0056，便可以小額入手0056囉。
運用券商的定期定額功能投資0056元大高股息
目前很多券商都提供定期定額投資操作，步驟相當簡單，舉國泰證券先生為例子，首先一樣在首頁中選按定期定額，接著在投資標的選單中選擇0056，接著選擇扣款金額及日期便能完成定期定額投資的設定
0056元大高股息ETF配息日與配息幾次？
接下來介紹存股族大家最在意的0056配股資訊，0056採一年配息一次的機制，配息日通常落在10月底左右。
0056元大高股息 ETF 成分股調整日期
0056主要是追蹤「台灣高股息指數」，前面提到台灣高股息指數主要是從「台灣50指數」及「台灣中型100指數」中挑選標的，並以現金殖利率為最終的篩選指標，挑出未來一年預測現金股利殖利率最高（由投資機構判斷）的30支股票作為成分股。
成分股調整日期則會落在每年的三月及九月，並會以二月及八月最後一個交易日的收盤資料為參考標準，審核的時候如果發現有非成分股公司的未來一年預測現金股利殖利率排名上升到第 15 名以上的話，便會納入成分股。
反之如果成分股公司的未來一年預測現金股利殖利率排名下降到第 46 名以下的話，便會從成分股中刪除。
0056 ETF配息保管銀行重要性：郵匯費
很多人領到配息以後，會發現被扣掉了郵/匯費，原因很簡單，其實就跟ATM跨提/轉需要手續費一樣。一檔股票的股息是由「保管銀行」發放，若配息帳號跟保管銀行不同家，則會需要支付跨行匯費，而此筆匯費是由受益人負擔，而且是「每筆」各別計算。
0056 的保管銀行是「中國信託銀行」，當投資人的配息銀行與上述保管銀行不同家，且這兩檔同時擁有的情況下，一年共會被收取匯費（10 元/筆 )，雖然不是什麼大錢，但是如果是投資金額小的這10元費用也是一筆不小的費用。
如何節省免除0056 ETF配息的郵匯費？
簡單來說就是更改你想要的配息帳戶，可以從投信業者那裡申請收益分配資料，舉例0056 就可以跟元大信申請
申請書放在網路上，可供需求者自行去下載，整體流程不難，只要變更成相同銀行，領股利時就不會被收跨行匯費了。
Jerry 0056 ETF研究心得總結
個人覺得0056 ETF分別有下方的優劣勢
投資0056 ETF 高股息的優點
享有台股市場中相對高的殖利率（近12年平均殖利率5.31%），因此如果你是個偏好收取固定收益的人，除了可以把錢存在銀行外，也可以考慮將部分資金投資0056，享受相對銀行定存更高的報酬率，除此之外0056為ETF，投資的是一籃子股票，相對於直接投資個股，可以有效幫你分散投資風險。
投資0056 ETF的缺點
雖然投資0056可以每年固定領取現金股利，但大家也別開心的太早，因為也有可能「賺到股息但賠了價差」，這句話是什麼意思？
大家別忘記0056也是在公開市場買賣的股票之一，換句話說即使今天你賺到5塊錢股息，你手中的0056股價可能已經向下跌10塊，換句話說你反而倒賠5塊，所以大家在開心領股息之餘，也還是要注重風險控制。
Jerry為何會選擇研究投資0056 ？
Jerry婚後跟老婆的一項重要議題是「共同理財」，我們各自將薪資提撥比率到同帳戶的模式，而這個帳戶經過討論，我們選出的其中一個標的是 ETF 0056！
0056 是近年來在台灣熱門的一檔投資標的，成分股是從台灣 50 指數及台灣中型 100 指數中挑選。挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的五十間公司，並以不同的權重分配股票佔比所推出的一檔熱門基金，主打較高的未來預期股息。
它波動相對低且有穩定的配息，非常符合我們需要固定現金流，然後共同帳戶波動度也較低的情況。
Jerry 自己跟老婆都有不同的投資觀念，各自帳戶的投資組合也都不一樣，然而如果是共同帳戶，互相溝通、取得共識就為首要重點，理財不再是一個人的事情，而是多了一個合夥人！
最後分享給大家Jerry認為夫妻共同理財要有的一個333原則
