最後更新日期 2024-02-08
台灣人喜歡投資配息基金，但是在投資配息型的基金時，你是否常常看到有加一句「 本基金之配息來源可能為本金 」，這句話是什麼意思？又暗藏著什麼玄機呢？本篇帶大家介紹基金配息來源可能來自本金意思是什麼，以及基金收益分配如何查詢。
如何定義基金本金？
第一個要知道的事情是，基金公司中所說的「本金」是什麼？
一般來說，我們會認為本金就是我投資基金所投入的金額，但其實基金中的本金有包含三個部分：
- 投資基金的初始金額 就是一般我們認知的本金，也就是最一開始投入的基金淨值
- 前期未分配收益 在前一次配息後，基金所剩餘且未分配的收益
- 資本利得 基金投資的項目賣出和買入之間的價差
也就是說，基金的本金除了一開始投入的資金之外，還包含了買賣的價差以及之前沒分配完的利息
基金配息來源可能來自本金意思是什麼？
所以配息有可能來自本金的意思是，當基金公司投資所得的股息或債息（看基金的投資標的是股票或債卷）不夠支付所要給你的利息時，有可能從買賣的價差所得（資本利得），甚至是把你之前投資的本金當作利息支付給你，這也是很多人對於配息基金詬病的就是左手換右手，都是自己的錢。
基金配息可能來自本金一定不好嗎？
先說結論：不一定不好，因為本金也包含資本利得，因此在看配息型基金值不值得投資時，不能只單看配息率，還需要看基金的總報酬率（含息），如果基金的總報酬率高於配息率，代表基金的淨值還是有持續成長，就不需要太擔心。
但如果基金的總報酬率低於配息率，就有可能是將之前投入此基金的資金再以配息的方式還給你，雖然你可能會認為只是把錢從左口袋換到右口袋沒什麼大問題，但除了可能有稅務的問題外，如果長期下來都是這樣，等於是投資的資本在減少，也就可以考慮不要投資這支基金，準備換基金標的了。
如何查詢基金配息是否來自本金？
這裡作者推薦可從「鉅亨網」查看到基金歷年的配息來源是否包含本金，以及配息中本金所含的比率。
另外也可以從網站上面看到歷年來基金淨值變化等資料。
藉由觀察配息率以及總報酬率（績效）的關係，也可以用來評估該基金是否值得投資。
像是下方就是作者我從 鉅亨網選擇安本標準 – 新興市場債券基金 A 月配息 美元基金的基金資訊。
可以從下圖看到有一欄顯示配息是否來自本金，像是本基金看起來都是沒有來自本金（0%）。
雖然配息來源可能為本金不一定是不好，但是最好的當然就是配息都不要來自本金xd
基金配息率與報酬率計算公式與差別？
在這裡進一步解釋配息率與報酬率之間的區別，基金中的配息率實際上類似於股票中的殖利率，即配息金額除以配息基準日的基金淨值。
通常以年為單位計算，若是月配息，配息率可表示為：配息金額除以基金淨值，再乘以12。
至於報酬率的呈現方式通常區分為「含息」和「不含息」。不含息的報酬率反映基金淨值的變動，而含息的報酬率則考慮到基金配息，以避免投資人因配息而低估報酬率。
計算方式包括淨值的變動和配息金額：基金報酬率計算為（目前基金市價 – 原始投資本金 + 已領取配息總金額）除以原始投資本金。
作者基金文章總結
在考慮投資配息型基金時，切勿受到廣告中的虛浮言詞所影響，誤以為配息越高就代表投資越好，因為基金的配息很可能來自本金。
不論是配息或不配息的基金，我們仍應藉由基金的報酬率來評估投資利潤，同時透過基金的波動度來評估投資風險。若正準備投資基金，建議使用鉅亨買基金平台進行投資，以節省最多的投資費用支出。
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對於擁有較高資金的投資者而言，這樣的稅負狀況可能相當不划算。
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| 一般配息型基金 | 鉅亨自由Pay | |
| 可選擇基金種類 | 以債券型基金為主，股票型基金較少 | 有較多股票型基金可選擇 |
| 提領時間及金額 | 由基金公司決定 | 可自行設定提領金額跟時間 |
| 稅收制度 | 境內基金的配息需納入個人所得稅與 二代健保補充保費計算 | 資本利得免稅（合法節稅！） |
| 下檔保護機制 | 無 | 有下檔停止提領機制（本金80%以下停止提領） |
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文章總結論
在投資配息型基金時，不僅要關注基金的績效，還需要重視稅務問題。細心了解不同基金類型的稅收制度，可謂是投資成功的關鍵之一。
基金種類與提領機制
與一般配息型基金不同，鉅亨自由Pay 為投資者提供了更多基金選擇的彈性，讓投資者自行設定提領金額及時間，並且享有資本利得免稅的優勢。
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續享稅賦優勢
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除了稅收優勢外，投資者在使用鉅亨買基金開戶的過程中，可享受低手續費以及多樣化的基金選擇。這不僅能節省投資費用，還能幫助投資者找到最符合自己需求的投資標的。
總括來說，對於想在配息型基金投資中享受財富增值和稅賦優勢的投資者來說，鉅亨買基金 平台絕對是一個值得考慮的開戶選擇。
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