債券型基金是什麼與怎麼買？投資債權型基金優缺點與風險

最後更新日期 2024-02-10

基金有各式各樣的類型，今天來介紹什麼事債券型基金，債券基金通常涵蓋多種債券，由專業管理團隊操作，以求在不同市場條件下實現穩定收益，本篇就來介紹債券型基金特性、以及債券型基金適合什麼族群，一次告訴你。

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債券是什麼與優缺點？

簡單來說就是公司或者國家需要錢要跟大眾借錢發行債券，投資人買債權借錢給他們，賺取利息。

範例：假如說有債券是面額500 票面利率是 5% 到期日是十年後，表示一開始投資人付出500元每年可以領取 500X 0.05 = 25元，並且領取10年總共就是 250元十年後500元也可以拿回來。

這十年間的投資總共投入500元十年後獲得750元投資債券非常單純就是固定領取利息，最大的風險就是怕發行債券的公司跟國家倒閉，雖然機率相對低，投資風險也就低，但是不要以為不可能，像是之前金融海嘯、或者金融危機都是有公司債券無法還出而倒債

像是阿根廷國債就有倒債紀錄：阿根廷又倒債全球金融恐釀災

債券基金的優勢：

穩定收益來源：與股票等更波動的資產相比，債券基金提供了較為穩定的收益來源。
專業管理：由專業基金經理人管理，能夠根據市場狀況和利率變化調整投資策略。
風險分散：透過投資於多種債券，基金可以分散單一債券的信用風險和市場風險。

風險缺點考量：

匯率風險：投資海外債券時需考慮匯率波動的影響。
信用風險：債券的信用評級不同，風險和回報也會有所不同（也要注意倒債風險）。

債券必備的5個元素名詞介紹

Jerry這邊幫大家整理債券的五個基本元素及其說明。這些元素對於理解債券的基本結構和評估其價值非常重要。表格中每個元素都有其特定的金融意義和影響，從票面金額到發行價，每一項都對債券的整體性能和吸引力起著關鍵作用。

元素	說明
票面金額（Face Value）	債券到期時債務人需償還的金額。例如，面額為50,000美元的債券，到期時，需向持有人支付50,000美元。
票面利率（Coupon Rate）	債券每年按面額支付的利息百分比。例如，面額為50,000美元的債券，若票面利率為3%，則每年支付1,500美元的利息。
到期日（Maturity Date）	債券合約結束，債務人必須償還本金的日期。債券到期期限可能從幾個月到幾十年不等。
票息日期（Coupon Dates）	債券支付利息的具體日期。債券可能每半年、每季、每月或每年支付一次利息。
發行價（Issue Price）	債券最初由發行人出售給投資者的價格，可能等於、高於或低於債券的面額。
殖利率（Yield to Maturity，YTM）	YTM 是投資者在持有債券至到期日所能實現的年均複利利率。這是一個複雜的計算，通常需要使用計算機或電腦軟體進行估算，也是比較實際貼近投資人的報酬率

票面金額（Face Value）：

票面金額是債券到期時債券持有人將收到的金額。對於上述的美國政府債券，票面金額通常是$100。

這是債券到期時投資者將收回的本金。

票面利率（Coupon Rate）：

票面利率是債券發行時確定的固定利率，表示債券每年支付給持有人的利息金額。

對於這些債券，票面利率為4.750%。這意味著每年對每$100的票面金額支付$4.75的利息。

到期日（Maturity Date）：

到期日是債券到期並支付票面金額給持有人的日期，上述債券有20年和30年兩種到期期限。

例如，一個於2024年1月31日發行的20年期債券將在2044年1月31日到期。

票息日期（Coupon Dates）：

票息日期是債券支付利息的具體日期。對於這些債券，利息每六個月支付一次(Interest paid)，直到債券到期。這意味著如果債券在1月發行，則票息日期可能是每年的1月和7月。

發行價（Issue Price）：

發行價是債券最初發行時的價格。這些債券的發行價通常設定為面值（$100），但市場條件可能導致發行價與面值不同。

實際債券基金例子：

從鉅亨買基金平台可以很容易知道那些是債券型基金，都會直接在基金名稱上寫，詳細參考如下：

第一金全球非投資等級債券基金-台幣累積型：https://www.anuefund.com/fund/detail/A03036
元大10年以上投資級企業債券基金-美元(B)類型配息：https://www.anuefund.com/fund/detail/A05171

什麼投資人喜歡投資債券型基金以及原因？

通常投資債券型基金的投資人會是看中債券型基金的幾個特點：

長期投資、穩定擁有現金流

投資債權型基金的人很多都是希望可以每年穩穩獲得利息、跟房地產收租的概念很像，都是希望能每年獲得穩定的現金流量，創造被動式收入，像是包租公包租婆一樣，過往投資債券的入門門檻很大，但是有了債券基金後，可以透過幾千元投資，就可以開使打造自己被動收入。

覺得未來央行會降息趨勢

債券型基金的漲跌跟央行升降息是有非常大的直接影響，如果央行降息，表示貨幣寬鬆，這時候債券價格會提升（錢太多、大家期待的利率下修，然而債券領取的利息是固定的，所以債券價格會提高，讓利率下降）

舉例來說 100元的債券，每年領5元利息（5%) 如果降息的話，大家的期待可能就會降低成4％因為這張債券利率就是每年領取5元，債券本身價格就會提高到 125元，這樣 5元利息，就會變成4%

分散投資風險與有專業經理人管理

專業管理：由專業基金經理人管理，能夠根據市場狀況和利率變化調整投資策略。

風險分散：透過投資於多種債券，基金可以分散單一債券的信用風險和市場風險。

有退休計劃的人

如果投資者的投資目標是退休計畫，那麼債券型基金也是一個不錯的選擇，因為它們通常提供穩定的收益和較低的波動性，很適合退休後提供穩定的現金流。

債券基金基金怎麼買最划算？基金平台全面0手續費

國內投資債券型基金的話，建議使用基金平台像是鉅亨網以及基富通，這兩個平台不僅手續費較低，而且可以買到各家基金公司的所有基金

	銀行	投信	基金平台
角色	基金代銷	基金發行商	基金代銷
手續費	高	低	低
商品種類	基金種類較豐富	僅限自家發行的基金	基金種類較豐富

國內有許多實用的基金平台，而在眾多平台當中，Jerry推薦使用鉅亨買基金平台，主要原因是鉅亨基金平台與中租基金提供四大投資功能給不同類型的用戶，有效提升客戶的平台操作體驗及投資效率，而且目前還有基金手續費0元優惠。

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新手投資購買債券型基金注意事項

新手入門債券型基金投資3大注意事項 :

債券雖然風險較低穩定領息，但是依然有倒債風險、尤其是高收益債更要注意風險控管
不要單筆重壓，投資宜定期定額分散風險
選擇適合基金平台購買基金
債券基金特性適合長期投資，不建議短進短出，建議投資週期維持3年以上

總的來說，投資債券型基金通常適合那些追求穩健投資、降低風險和維持資產安全的投資者。

然而，投資債券型基金並不是沒有風險的，投資者應該仔細評估自己的投資目標、風險承受能力和投資時間，並選擇合適的債券型基金。

作者債券型基金投資文章總結

債券基金提供專業管理和風險分散，適合追求穩定收益和較低風險的投資者。

作者認為總的來說，債券基金作為一種相對穩定的投資方式，適合追求穩定收益並願意承擔一定程度風險的投資者，如果想投資債券領取固定收益，建議投資債券基金，並且一定要使用基金平台可以節省最多投資成本。