最後更新日期 2024-10-17
目前虛擬貨幣投資興起，然而虛擬貨幣目前價格波度幅度很大，投資風險也相對較大，一般人可能會害怕，今天就來跟大家介紹一個相對相對低風險的加密貨幣投資方式—期現套利，期現套利不只風險較低，但是年畫報酬率可是可以達年化報酬率15~50%，今天就來跟大家介紹如何利用Pionex機器人派網期現套利投資教學，內容包含期現套利是什麼/投資優勢與風險/投資成本/以及派網Pionex期現套利教學。
期現套利是甚麼？
要了解期限套利必須了解到現貨跟期貨是甚麼，現貨很簡單，就是目前產品的價格，而期貨屬於一種合約，約定在未來的一個時間點，願意用特定的價格去購買產品。
期貨有一個特色是可以可以做多（看漲獲利），也可以做空（看跌獲利），到了該到期日，期貨的價格會等於當日現貨的價格而現貨就是無法透過做空獲利(畢竟你購買了就等於持有)
然而如果市場對於產品覺得未來看漲的時候，大部分都會想要買進做多，很少人會想要做空，這時候期貨市場因為買方較多會產生溢價(期貨價格高於現貨價格) ，在這時候做多方必須付予做空方資金費率，一來增加做多方的成本，也變相鼓勵做空方，讓供需平衡，使期貨跟現貨價格靠近。
資金費率是什麼？
簡單來說就是利息，依據現貨與期貨(永續合約)的價差，決定是多方付利息還是空方付利息。
資金費率，會是由多數方每 8 小時付錢給少數方。（付款時間視交易所而定，目前派網皆是 8 小時支付一次）
- 如果做多的人多過做空（資金費率為正）：
當今天市場趨勢看漲，虛擬貨幣做多的人比起做空的人多時，此時的資金費率會是正的，做多的人就必須要每 8 個小時付資金費率給做空的人。
- 如果做空的人大於做多的人（資金費率為負）：
當今天市場趨勢看跌，期貨商品做空的人比起做多的人多時，此時的資金費率會是負的，做空的人就必須要每 8 個小時付資金費率給做多的人。
- 做多、做空勢均力敵：
當多空兩邊勢力相當時，還是會由做多的人付資金費率給做空的人。
為甚麼期限套利能賺錢呢？因為根據 2020/9/15-2021/9/16 的資料做回測，以太幣有 90% 的時間資金費率都是正的。當發生負費率的時候，最大回測的負費率僅為 1.28%，表示如果我們買入現貨、賣出期貨是有90%以上的時間可以獲取資金費率報酬的，而且在行情上漲時，資金費率就非常高，常常出現單次套利的年化收益高達100%以上的情況。
至於幣價波動的部分，因為買入相同價值的現貨以及同樣幣種的期貨永續合約空單。幣價的漲跌會因為現貨跟空單盈虧互相抵銷，本金基本上並不會減少。
想要知道資金費率多寡要怎麼看呢？舉派網為例子，我們可以到期現套利的頁面看到下一期 ( 下一個八小時 ) 能獲得的資金費率報酬。
使用Pioenx派網的機器人套利優勢
那為甚麼期限套利需要使用機器人程式呢？因為通常當期限貨拉開價差的時間點是很短的，如果是用人工看盤一不小心就會錯失時機，但是如果使用機器人程式就可以幫助投資人做及時的套利，作者是很推薦使用Pioenx派網的機器人交易，因為有幾個優勢。
1.投資設定介面操作簡單：
Pioenx派網的套利機器人只要簡單兩個步驟就可以建立投資開單，點選下方選單的理財，選擇套利機器人模式後填入投資額後即可開始高額穩定的套利收益。
Pioenx派網自動結算套利收益：
收到套利利潤後，Pioenx派網的套利機器人會都自動幫你將收到的資金費進行結算並主動加倉，讓你不需要每天看盤操作就能夠將賺來的錢再投入。
Pioenx派網開單有保障：
在遇到極端行情時，派網的套利機器人有風險保障金對黑天鵝事件進行理賠。
開關單損耗低：
派網在投資有較低的0.05%的現貨手續費，在派網開關倉的手續費支出遠低於其他平台。此外，相較於手動操作時只能採用先買入現貨，再在合約市場做空的模式，套利機器人會在現貨市場買入的同時在期貨市場賣出，避免了買入和賣出之間的時間差為套利帶來更大的不確定性。
期現套利的成本費用與風險
Jerry要特別強調，沒有任何的投資會是零風險的，派網的期限套利雖然是風險較低，但是也有其風險與成本
投資交易手續費
如同股票投資一樣，交易所購買虛擬貨幣無論是現貨還是期貨，都是需要付出交易手續費的，派網也不例外，不過派網的投資交易手續費也是落在較低的0.05%左右，買進與賣出一來一回交易成本大約就是0.1%。
派網機器人使用費收費規則
使用派網機器人如果獲利的話，會收取利潤的10%作為費用，這筆錢只有獲利的時候會收取，比例也還算合理，虧損也不會收取，詳細收費規則如下。
- Pionex 將收取期現套利機器人所產生的總利潤 10% 做為使用費用
- 此方案將於 3 月 15 日 00:00 實施，所有在方案開始時間後做的操作若滿足下列收費時機都將會進行收費
- 收費時機：當關閉機器人、減倉、自動調倉發生時，自動計算該筆總收益並且扣除使用費用
期現套利收費用途
針對 Pionex 所收取的期現套利費用，將用於投入更多的研發資源不斷地優化此產品，並且將收入的 50% 存入「期現套利風險保障基金」，正式啓動 Pionex 期現套利風險保障基金。
派網目前有提供期現套利的前10,000 USDT免收收益手續費，大家也可以先放入少量資金投資來試試看效果如何，再決定要不要繼續投資（此10,000 USDT為累計金額，即關單後重新開單，或減倉後加倉，仍然會累計開單金額。）
期現套利爆倉風險
期貨屬於保證金交易，當當標的價格暴漲，會導致空方合約因為低於保證金導致爆倉時，就會付出額外的爆倉清算費。而如果這時候對應的現貨無法及時在高點賣出，而是在價格暴漲後回跌賣出的話，將導致期貨賠錢，現貨價格也變低，期貨跟現貨都有虧損
雖然說使用派網期現套利機器人，透過自動化的方式可以大幅降低這個情況，因為派網會在距離爆倉前5%的價格，將合約平倉、現貨賣掉，但是也不能保證是否有黑天鵝事件導致爆倉風險。
資金費率轉負風險
由於期現套利是買進現貨、放空期貨，同時賺取期貨空單的資金費率；但如果突然市場趨勢轉變，開始很多人做空，比作多的人還多，那麼此時的資金費率就是負值。
期限套利只適用在多頭市場，如果說虛擬貨幣市場變成空頭市場就沒辦法進行期現套利了
幣價匯率風險
期限套利的獲利都是虛擬貨幣，如果說虛擬貨幣的價格是空頭一直往下走，會導致匯率風險，實際上賺的錢可能會有所縮水。
派網期現套利機器人使用心得
Jerry體驗以後覺得，派網期現套利機器人是蠻適合新手投資虛擬貨幣的投資方式，用最簡單的方式可以開始設定並投入資金投資虛擬貨幣，而且也免除了需要隨時盯盤關注的時間與爆倉風險，所有的投資盈虧都可以再派網裡面呈現，投資人可以輕鬆了解目前投資獲利的情況。
註冊派網大概只花了15分鐘就完成了註冊，真的非常的方便，還沒註冊過的，點擊下方按鈕註冊派網，會自動自動帶入Jerry派網推薦邀請碼為 jZCW9gRO，並且還有免費雙幣鱧驗金。
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